Оценка имущества для залога

Количество банков на российском рынке, главным образом после кризиса года, сократилось, а сейчас — стабилизировалось. Обостряется конкуренция в банковском секторе, повышаются требования по достаточности капитала, снижается доходность на всех сегментах финансовых рынков. В связи с этим возрастает потребность в выработке подходов и методик оценки стоимости банка как объекта купли-продажи, а также для принятия более эффективных управленческих решений. Среди особенностей банковского сектора экономики, которые обуславливают специфику оценки стоимости кредитных организаций, выделяют: Значение банковской системы велико, поскольку банки играют важную роль в обеспечении денежного оборота, перемещении капиталов, предоставлении возможностей промышленным, коммерческим предприятиям для развития, в накоплении сбережений населения с целью процветания экономики. Банки предоставляют обществу специфический продукт — деньги, которые они подешевле приобретают в одном месте, чтобы подороже продать в другом. Операции на рынке проводятся в основном не за счёт собственных средств, а за счёт заёмных. Стремление управляющих банками достичь высокого уровня рентабельности активов и капитала при незначительном участии в операциях собственными средствами приводит к высокой степени концентрации рисков на балансе кредитных организаций. Центральный банк РФ предъявляет к коммерческим банкам требование по достаточности капитала с учётом тех рисков, которые конкретный банк принимает на себя.

Оценка банков

Для оценки рыночной стоимости некоторых активов банка рекомендуется использовать методические рекомендации, утвержденные Указом ЦБ РФ от Таким образом, использование метода чистых активов позволяет учесть в процессе расчета рыночной стоимости оценки бизнеса, как общие моменты, так и специфические особенности коммерческого банка.

Доходный подход является базовым в оценке рыночной стоимости банков.

В самом общем виде стоимость бизнеса кредитной организации равна текущей стоимости будущих выгод от её функционирования.

Проведение оценки рыночной стоимости призвано определить действительную рыночную стоимость банка в интересах акционеров, управления Банка, потенциальных инвесторов, существующих и потенциальных клиентов. На основании расчета рыночной стоимости возможна корректировка капитала Банка, показателей, характеризующих финансовую устойчивость, и финансовых результатов, определяемых в ходе анализа финансового состояния проводимого Центральным Банком в соответствии с методикой, утвержденной 4 сентября г.

Наиболее оптимальным решением повышения финансовой устойчивости кредитной организации и необходимым условием для увеличения объема привлекаемых средств клиентов является увеличение собственных средств кредитной организации капитала Банка. За счет имущества общества может осуществляться как увеличение уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций, так и путем увеличения номинальной стоимости акций. Сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет имущества общества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества.

Таким образом, при достаточной разнице между оценочной рыночной стоимостью и балансовой стоимостью капитала Банка, на основании Отчета об оценке рыночной стоимости, акционерами руководством Банка может быть принято обоснованное решение об увеличении уставного капитала без привлечения дополнительных ресурсов. Оценка рыночной стоимости кредитной организации заключается в установлении стоимости компании как действующей, в расчете на получение прибыли.

В самом общем виде стоимость бизнеса кредитной организации равна текущей стоимости будущих выгод от её функционирования. Предлагаемый к рассмотрению материал составлен в формате Отчета об оценке рыночной стоимости виртуального коммерческого банка. Оценка проводится на основании анализа финансово-хозяйственной деятельности в предшествующем оценке периоде, перспектив макроэкономического и отраслевого развития, индивидуальных особенностей кредитной организации, с учетом определенных для оцениваемой кредитной организации рисков получения запланированных или предполагаемых доходов.

Оценка стоимости кредитной организации предполагает анализ доходности активов, определение их текущей рыночной стоимости, анализ стоимости обслуживания собственных и заемных средств, сравнение полученных результатов со среднерыночными значениями, что приводит к окончательному определению текущей стоимости будущих выгод от существования бизнеса.

Транскрипт 1 Петрущенков Ю. Анализ методов оценки стоимости коммерческого банка в российской и зарубежной банковской практике В статье проводится анализ современных методов оценки стоимости банковского бизнеса. Особое внимание уделяется сравнительному методу и выбору мультипликаторов как ключевых показателей в определении стоимости бизнеса. Выбор конкретных подходов и методов оценки зависит от типа определяемой стоимости и от имеющейся в распоряжении оценщика информации.

Продажа/приобретение кредитной организации;. 5. Особенности оценки ФКИ обуславливаются особенностями финансовокредитного бизнеса.

Из перечисленных методов можно выделить те, которые предполагают расчет текущей стоимости доходов коммерческого банка. Это метод дисконтирования денежного потока, метод экономической добавленной стоимости и метод капитализации дохода. Данные методы объединяются в доходный подход к оценке рыночной стоимости. Общим в применении данных методов является определение рыночной стоимости собственного капитала коммерческого банка путем дисконтирования или капитализации одного из видов доходов по ставке, отражающей среднерыночную доходность альтернативных финансовых институтов.

При этом метод дисконтирования и метод экономической добавленной стоимости требуют составления прогноза доходов банка [ ]. Выбор конкретного подхода и метода оценки зависит главным образом от типа определяемой стоимости и от имеющейся в распоряжении оценщика информации. Если первое ограничение оставляет возможность применения нескольких подходов, то второе существенно уменьшает возможность выбора оценщиком адекватных подходов и методов.

Основной предпосылкой применения доходного подхода является его наибольшее соответствие целям и принципам оценки бизнеса как действующего. Прежде всего, это относится к методу дисконтирования денежных потоков. Кроме него в ряде случаев возможно и целесообразно применение метода капитализации дохода, например при расчете стоимости банковской лицензии и или лицензий профессионального участника рынка ценных бумаг в рамках при применении затратного подхода.

Применимость данных методов к оценке определяется положенными в их основу допущениями [ ]. Метод капитализации дохода исходит из предпосылки о том, что доходы, приносимые бизнесом, являются стабильными или постоянно изменяющимися пропорционально растущими или снижающимися в долгосрочном периоде.

Особенности оценки стоимости кредитной организации (банка)

Особенности оценки стоимости кредитной организации банка Введение В процессе слияний, поглощений, финансового оздоровления, реструктуризации и ликвидации кредитных организаций возникает потребность в проведении оценки стоимости банка. Например, активизация процессов концентрации банковского капитала для решения проблем внутреннего характера, либо желания менеджмента добиться определенных количественных и качественных характеристик вызывает потребность оценки потенциальных объектов слияния или присоединения для достижения поставленных целей.

При этом потребность в оценке возникает как со стороны присоединяющей кредитной организации, или объединяющихся банков, так со стороны органов надзора, ответственных за стабильное развитие банковской системы, поскольку банковская система должна пополняться финансово устойчивыми кредитными организациями.

Собственники банка заинтересованы в проведении оценки для установления реальной стоимости акций, которыми они владеют и проведения обоснованной их конвертации в акции нового, либо присоединяющего банка.

Особенности методов оценки коммерческого банка: Подход к оценке рыночной для оценки бизнеса кредитной организации в России затрудняется.

Оценивается эффективность и риск работы кредитных институтов, их надежность и финансовая устойчивость. Оценивается правильность оформления, учета и отражения на балансе банковских операций и результатов деятельности. Итогом является либо определенное количество баллов, либо присвоение порядкового номера, класса, категории, определяющим место оцениваемого кредитного института в числе других кредитно-финансовых организаций.

Рыночная оценка позволяет определить стоимость собственного капитала кредитно-финансовых институтов, существующих в форме ОАО, ЗАО. Рыночная оценка стоимости акционерного капитала независимыми оценщиками должна проводиться, например, при дополнительной эмиссии, выкупе акций и т. Возрастает потребность в оценке бизнеса кредитно-финансовых институтов при инвестировании, кредитовании, страховании, исчислении налогооблагаемой базы.

В частности, оценка бизнеса банка необходима для выбора обоснованного варианта его реструктуризации, повышения эффективности управления и максимизации ценности банковской фирмы. Результатом рыночной оценки кредитной организации является рассчитанный соответствующий вид рыночной стоимости на момент оценки. Ключевым принципом оценки кредитно-финансовой деятельности является принцип наилучшего и наиболее эффективного использования.

Согласно ему, из всех возможных вариантов выбирается вариант наилучшего и наиболее эффективного использования капитала, как собственного, так и заемного, то есть вариант, при котором наиболее полно реализуются функциональные возможности оцениваемой организации как единого целого. Именно этот вариант применяется для оценки. Цель рыночной оценки кредитной организациипредопределяет вид или стандарт стоимости, рассчитываемый профессиональным оценщиком.

В процессе оценки могут быть использованы следующие стандарты стоимости:

Ваш -адрес н.

Соответствие российским и мировым стандартам! Опыт работы с года! Более реализованных проектов! Заказать услугу Оценка стоимости кредитных организаций имеет ряд особенностей и заметно отличается от процедуры оценки обществ с ограниченной ответственностью, ЗАО, ПАО, ОА и предприятий других форм собственности. При оценке стоимости банков и прочих финансовых институтов эксперты проводят анализ не только доходности этих учреждений, но и возможных рисков.

Несмотря на широту мнений, и методов проведения оценки бизнеса, в России Таблица.Порядок оценки стоимости активов кредитной организации. всех кредитных организаций, означало бы игнорирование особенностей.

Стоимость кредитной организации при этом рассчитывается путем сопоставления цен на услуги различных банков с учетом некоторой переменной. Чаще всего в качестве переменной используется прибыль банка за отчетный период или стоимость собственного капитала банка. Экономическое содержание этого метода состоит в том, что из рыночной стоимости активов вычитается стоимость его обязательств и результат показывает оценочную стоимость собственного капитала банка.

Метод стоимости чистых активов имеет положительные и отрицательные стороны. Главное его достоинство заключается в том, что он основан на существующих активах, а значит, при его определении не используются допущения. К недостаткам можно отнести то, что метод не учитывает перспектив бизнеса. Наиболее точным методом оценки стоимости кредитной организации банка , по мнению зарубежных аналитиков, является рыночная капитализация кредитной организации, которая рассчитывается как произведение числа акций, находящихся в обращении, на цену акции.

К преимуществам оценки на основе данного метода можно отнести следующие: Вместе с тем недостатком данного подхода является то, что акции многих банков не котируются на публичном рынке. Метод дисконтированных денежных потоков Метод дисконтированных денежных потоков считается наиболее адекватным с точки зрения инвестиционных мотивов, поскольку вполне очевидно, что любой инвестор, вкладывающий деньги, в конечном счете покупает не набор активов, состоящий из зданий, сооружений, машин, оборудования, нематериальных ценностей и т.

В основе метода лежит попытка определить стоимость банка непосредственно из стоимости всех различных видов доходов, которые могут получить инвесторы, вкладывающие средства в этот банк. Точность оценки стоимости банка зависит не только от профессионализма аналитика, но и от качества и объема доступной информации о банке, в частности от степени открытости банка и его готовности к сотрудничеству. Чем более достоверной является информация о банке, тем точнее можно произвести оценку его стоимости.

Оценка и реструктуризация финансовых институтов: Учебное пособие

В предыдущем параграфе была продемонстрирована взаимосвязь между целью оценки и стандартами стоимости. При этом для будущего собственника очень важно понять, когда будут получены доходы и с какой степенью риска. В этой связи предпочтение должно быть отдано доходному подходу, который основан на дисконтировании будущих денежных потоков. Использование дисконтирования позволяет покупателю оценить возможности повышения своего благосостояния и окупаемости инвестированных при покупке денежных средств.

Поскольку целью инвестиционных решений, решений по планированию долгосрочных вложений, а приобретение банка соответствует данной цели, является поиск на рынке таких активов, стоимость которых будет превышать понесенные затраты по их приобретению, постольку для сопоставления отсроченного дохода и таких затрат используется приведенная стоимость. Другими словами, оценить правильность принятого решения возможно на основе концепции приведенной стоимости.

Подходы и методы оценки бизнеса: Методы сравнительного подхода оценки бизнеса Основные методы и особенности оценки земель сельскохозяйственного методы определения стоимости кредитной организации.

Материал изложен на основе мировой практики оценочной деятельности с учетом российской специфики. Пособие предназначается студентам, преподавателям экономических вузов. Приведенный ниже текст получен путем автоматического извлечения из оригинального -документа и предназначен для предварительного просмотра. Изображения картинки, формулы, графики отсутствуют.

Печатается по решению Редакционно-издательского совета Магаданского института экономики Санкт-Петербургской академии управления и экономики Оценка и реструктуризация финансовых институтов: В предлагаемом учебном пособии даются понятия оценки, видов стоимости, подходы и методы оценочной деятельности, методы оценки финансовых институтов на примере банков, особенности оценки при реструктуризации. Понятие и сущность оценочной деятельности 1.

Понятие оценки стоимости предприятия бизнеса 1. Объекты и параметры, определяющие стоимость имущества 1. Бизнес как объект оценки 1. Цели оценки предприятия бизнеса 1. Принципы оценки имущества бизнеса , основанные на представлениях пользователя собственника имущества 1.

Методические материалы

Обзор и особенности современных методик анализа финансовой устойчивости как инструмента оценки и регулирования финансовой состоятельности организации. Критерии и оценка платежеспособности предприятия на основании анализа потока движения денежных средств. Изучение моделей определения ставки капитализации и дохода по норме отдачи. Этапы проведения и методика непосредственной оценки стоимости и финансового состояния предприятия затратным, доходным и сравнительным методами.

Методологические особенности оценки бизнеса. Цели и задачи оценки недвижимости.

стоимости банка Подходы к оценке кредитных организаций и. Пример готовой курсовой работы по предмету: Оценка бизнеса. Узнать цену .

Оценка коммерческого банка — это последовательный процесс определения рыночной стоимости капитала и активов банка в денежном выражении с учётом факторов времени, рисков и доходности. Необходимость в рыночной оценке банка, его активов и пассивов кредитно-финансовых институтов возникает тогда, когда они становятся реальными или потенциальными объектами рыночных сделок.

В частности, оценка коммерческого банка требуются для обоснования выбранного варианта реструктуризации, для повышения эффективности управления и максимизации ценности банковской компании. Оценка банка также необходима в целях обеспечения безубыточности кредитной деятельности, и представлять собой составляющий элемент программы регулирующих деятельность органов, направленную на предупреждение ухудшения финансового положения.

Как осуществляется оценка коммерческого банка? Оценка коммерческого банка включает в себя оценку бизнеса кредитной организации, оценку активов поэлементную и комплексную , оценку пассивов, а также оценку нематериальных активов, которые отражаются на балансе. Каждая из перечисленных процедур является достаточно трудоёмкой, поскольку подразумевает проведение финансового анализа ретроспективных данных и составление прогнозов на перспективу деятельности организации, расчёта ценовых мультипликаторов и финансовых коэффициентов.

Оценка коммерческого банка может быть осуществлена с использованием одного из трёх подходов в оценке — доходного, затратного, или метода чистых активов рыночного.

Особенности оценки недвижимости для кредитных организаций

Оценка банков Оценка банков Несмотря на свою специфику, банк тем не менее может в ряде случаев рассматриваться в качестве товара и быть предметом купли-продажи. В этом случае оценка банка производится с учётом его особых потребительских свойств и величины полезности для потенциальных покупателей. Она обусловлена такими важными составляющими банковской деятельности, как наличие лицензий на определённые её виды и системы страхования размещённых вкладов.

Так в каких случаях нужна оценка банка? Прежде всего, это продажа банка как действующего бизнеса или его покупка. В этом случае используются процедуры, аналогичные расчёту стоимости имущественного комплекса.

Особенности оценки финансового положения (экономического положения) Оценка финансового положения кредитной организации-приобретателя места регистрации (ведения бизнеса) банка-нерезидента, по состоянию на .

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Теоретические основы оценки рыночной стоимости коммерческого банка 1. Виды стоимости, применяемые к оценке рыночной стоимости коммерческого банка и факторы, влияющие на ее формирование 1. Основные подходы и методы оценки стоимости коммерческого банка Глава 2. Анализ отечественной практики и развитие методов оценки рыночной стоимости коммерческого банка 63 2. Формирование и экспертиза информационной базы для проведения оценки стоимости коммерческого банка 2.

Тема 12. Особенности оценки стоимости банка.

Контроль со стороны регулирующих органов; 6. Рассмотрим указанные цели более подробно. Грамотное управление финансовокредитным бизнесом, направленное на повышение доходности и снижение совокупного риска деятельности ФКИ, невозможно без правильной и своевременной оценки стоимости активов и пассивов организации. Только правильное представление о реальной стоимости имеющихся средств и реальном покрытии обязательств перед клиентами позволит организации принимать адекватные управленческие и финансовые решения.

Рыночная оценка стоимости ФКИ в целях установления его креди тоспособности позволяет с определённым уровнем точности оценивать целесообразность предоставления кредита, его условия и сроки. Тем са мым достигается снижение уровня кредитного риска риска невозврата кредита.

Курсовая на тему особенности оценки кредитных организаций и банков от биржи студенческих работ Напишем. Оценка бизнеса Курсовая. Вход/.

Профессиональная оценка является необходимым инструментом при принятии решений, которые сопровождают процесс продажи, залога, страхования имущества и во многих иных случаях. Велика потребность в оценке бизнеса и при выборе обоснованного направления реструктуризации предприятия и выработке дальнейшей стратегии его развития, так как определение, какой из альтернативных подходов к управлению предприятием обеспечит ему максимальную эффективность и более высокую рыночную цену, является целью собственника и задачей успешно функционирующего предприятия.

В связи с тем, что коммерческие банки являются основой кредитной системы, а также экономики в целом, значительный интерес представляет оценка их стоимости. Особенную значимость данной проблеме придают постоянно происходящие изменения в российском банковском секторе, приводящие к реструктуризации банковской отрасли, выражающейся в активизации процессов реорганизации и консолидации.

Данные изменения вызваны целым рядом факторов, в числе основных из которых стоит глобализация мирового финансового сектора, усиление конкуренции между финансовыми институтами, рост рисковости банковских операций, и др. В связи с этим грамотно проведенная процедура оценки и полученная величина обоснованной рыночной стоимости банка является основным фактором в процессе принятия решения о привлечении дополнительных ресурсов и инвестиций в банк с целью его дальнейшего развития, повышения эффективности управления банком через принятие целесообразных управленческих и финансовых решений, а также для определения его дальнейшей стратегии, направленной на увеличение рыночной стоимости банковского бизнеса.

В условиях перманентной нестабильности российской экономики оценка стоимости банков приобретает дополнительное значение. Ведь именно периодически проводимая оценка является инструментом управленческого анализа, проверенным способом профилактики возникновения кризисных ситуаций и методом составления дальнейшего прогноза развития коммерческого банка. Оценка стоимости банковского бизнеса является актуальной темой, как с теоретической, так и с практической точки зрения.

В настоящее время ощущается дефицит отечественной необходимой и достаточной теоретической базы: Кроме того, богатый накопленный практический опыт оценки стоимости банков на Западе не принимает во внимание особенности российских коммерческих банков и поэтому не может быть применим в России в чистом виде. Практика показывает, что используемые сейчас в России методы оценки стоимости банка несовершенны:

Оценка стоимости бизнеса. Затратный и доходный подходы #ОБРАЗОВАНИЕ.РФ

Узнай, как мусор в голове мешает людям больше зарабатывать, и что сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него навсегда. Кликни здесь чтобы прочитать!